Финансы - инвестирование - Обратные Etfs Могут Поднять Падающий Портфель

Если вы заинтересованы в максимизации инвестиционной прибыли независимо от направления движения рынка и хеджирование вашего портфеля от рыночного риска, обратная биржевые фонды предлагают удобный способ для достижения этих целей.
Учебник: Биржевые Фонды
Etf в GeneralExchange торгуемые фонды (etf), аналогичные других заготовок инвестиционные продукты, как паевые инвестиционные фонды, но с несколько веских различий. Как и взаимные фонды, etf могут обеспечить инвесторов с диверсифицированным портфелем ценных бумаг, предназначенных для удовлетворения широкого спектра инвестиционных целей. Другие характеристики, такие как доступ к профессиональному управлению инвестициями и воздействия альтернативных классов активов может быть достигнуто с помощью любого инвестиционного продукта.
В отличие от взаимных фондов, etfs торговли на биржах и непрерывно оцененный в реальном времени, так же, как долевые ценные бумаги. Etfs являются идеально подходит для предоставления инвесторам доступ к ряду современных инвестиционных стратегий, недоступных в долгосрочные портфели и другие стратегически выделенных инвестиционных программ. Можно якобы утверждают, что биржевые фонды значительно превосходит паевые инвестиционные фонды в этом отношении. Это различие является существенным, и будут рассмотрены более подробно ниже.
Сегодня вы можете найти заемных средств и обратных фондов, связанных с практически каждый важный общих контрольных рынка, макроэкономические сектора и ключевых отраслевых групп. (Подробнее о etf в целом, видеть в режиме реального времени строительства. )
Уникальная CharacteristicsThe первой уникальной особенностью является самоочевидным: обратные индексам искать инвестиционные результаты, которые соответствуют обратной (противоположной) из эталоном, или индекс, с которым они связаны. Например, ProSharesShort qqq в режиме реального времени (АФБ:psq по) ищет результаты, которые соответствуют обратное показатели индекса Nasdaq 100. Если вы предвидите спад в Nasdaq 100, вы бы просто купить акции psq по.
Одной уникальной особенностью является использование производных финансовых инструментов. Бирже фьючерсов и опционов на фьючерсные контракты, свопы и форвардные контракты, и биржевые опционы на отдельные ценные бумаги и индексы ценных бумаг, как правило, используются. Инвестиционный советник в режиме реального времени будет торговать или инвестировать в производные инструменты, которые он или она считает, будет поставлять результативность заявил по каждому индексу, используя направленный, ненаправленный, арбитраж, хеджирование и другие стратегии. (Продолжайте читать об этом в предисловии к ОСП. )
Как правило, капитальные вложения, проходившей в юридическом доверия, лежащих в основе каждого обратные данные не инвестируется непосредственно в ценные бумаги, составляющих соответствующего индекса, в отличие от длинных-ориентированных фондов. Кроме того, в настоящее время активы не инвестируются в производные финансовые инструменты или ценные бумаги часто вкладываются в краткосрочные долговые и/или инструменты денежного рынка. Доходность связанные с этими долговыми инструментами способствовать общей доходности портфеля и может быть использовано в качестве залога (маржи) для открытия позиций в производных инструментах.
Ряд обратных фондов стремятся приносить прибыль, кратные эталоном, или обратных ориентир. Например, ProSharesUltraShort Рассел 2000 (АФБ:twm в) направлена на обеспечение возврата, что соответствует в два раза обратное Индекс Russell 2000. Эти средства достичь этой цели путем развертывания ряда сложных инвестиционных стратегий, часто с привлечением кредитного плеча.
Кредитное плечо может быть преимуществом или недостатком, в зависимости от вашей точки зрения. Кредитное плечо в обратных фондов предполагает заимствование капитала для инвестиций или спекулятивных позиций, которые являются достаточно небольшим по сравнению с общим воздействием позиции к колебаниям цен и потенциал для негабаритных доходности. Эти методы считаются агрессивные и не подходят для всех инвесторов. (Чтобы читать больше, см. быстро восстанавливается с использованием заемных etfs и в чем разница между хеджированием и спекуляцией?)
AdvantagesInvesting в обратный etfs является довольно простой. Если вы ставку на определенного рынка, отрасли или промышленности, вы просто покупаете акции в соответствующем режиме реального времени. Чтобы выйти из положения, когда вы думаете, что спад идет своим чередом, просто поместите заказ на продажу. Очевидно, что инвесторы по-прежнему должны быть правы в своем прогноз рынка с целью получения прибыли. Если рынок движется против вас, эти акции упадут в цене.
Потому что вы покупаете в ожидании спада и не продавая ничего (советник в режиме реального времени делает это от Вашего имени), счета не требуется. Продажа акций короткими включает заимствование от ваш брокер на марже. Поэтому избежать расходов, связанных с продажей шорт. Успешная короткая продажа требует большого мастерства и опыта. Короткого покрытия ралли могут появиться из ниоткуда и быстро стереть прибыльных коротких позиций.
Инвесторам не нужно открывать фьючерсов и/или опционов торговых счетов. Большинство брокерских компаний не позволит инвесторам участвовать в сложных инвестиционных стратегий с привлечением фьючерсов и опционов если инвестор может продемонстрировать знания и опыт, необходимые для понимания рисков, связанных с этим стратегий и инструментов. Потому что фьючерсы и опционы являются ограниченный срок действия и быстро выветриваются в цене по мере приближения окончания срока действия, вы можете быть прямо на вашем рынке, но все равно оказываюсь потерять все или большую часть вашего инвестиционного капитала. Благодаря распространению этих фондов, менее опытных инвесторов уже нет возможности обретения воздействия этих стратегий и может избежать опасностей, которые нередко их уничтожить.
Обратных фондов также обеспечить доступ к профессиональному управлению инвестициями. Крайне сложно успешно торговать опционами, фьючерсами, продать короткий или спекулировать на финансовых рынках. Через эти фонды, инвесторы могут получить экспозиции к сложные торговые стратегии и делегировать часть своих обязанностей по управлению инвестициями в инвестиционный советник контролирует в режиме реального времени. (Узнайте больше, прочитав золота разборки: Кбф против фьючерсов. )
Недостатки/Риски
Кредитное плечо: потому что торговля деривативами включает маржа, создавая рычаги, некоторые нежелательные ситуации могут возникнуть. Использовала фьючерсные позиции могут и резко колеблются в цене. Эти дикие колебания цен может привести к неэффективному рынках, в результате неточно дорогих позиций в рамках портфеля в режиме реального времени. Это в конечном итоге может привести к котировки акций в режиме реального времени, что не совсем соотносится с базовым эталоном. Кроме того, inverse в режиме реального времени эффективность инвестиций может в конечном итоге отставание производительности от вложений в ценные бумаги и производные непосредственно. При таких обстоятельствах, обратное инвестирование в режиме реального времени может привести к более низкие, чем ожидалось общие нормы доходности. Если эти документы являются неотъемлемой частью общей инвестиционной стратегии, более низкие, чем ожидалось, показатели доходности могут препятствовать вашей способности, чтобы достичь целей, поставленных в начале вашего финансового плана.
Обязанности по управлению активами: инвестирование в обратных фондов не освобождает инвестора от обязанности принимать обоснованные инвестиционные решения. Решение о том, когда для входа и выхода на рынках, секторах и отраслях должны быть сделаны на уровне портфеля инвестора. Это означает, что вы или ваш финансовый консультант будет нести ответственность. Если вы покупаете inverse и рынок, связанный с вашим фондом поднимается, вы потеряете деньги. Если фонд используется, вы могли испытать драматические потери. Рыночных спадов и Медведь рынках, совсем другие, чем на растущем рынке. Вы и/или ваш советник должен быть способен сделать своевременное принятие инвестиционных решений и осуществления правильного риск-менеджмента. (Чтобы узнать больше о проблемах, которые могут возникнуть, читать пять биржевых фондов недостатки, вы не должны упускать из виду. )
Инвестиционные цели, используя обратную ETFsInverse etfs могут быть использованы для открытия спекулятивных позиций на рынках, секторов или отраслей, или они могут быть использованы в контексте инвестиционного портфеля. Они идеально подходят для стратегий, разработанных для повышения производительности стратегически выделено портфеля, как правило, предназначены для достижения конкретной цели (накопление на пенсию, благотворительность и т. д.. ), а не опережая рынок. Используется с длинными-ориентированной стратегии в обычных etf и взаимных фондов, обратных фондов может повысить доходность за счет снижения соотношения общего портфеля к традиционным рынкам капитала. Этот подход фактически уменьшает общий риск портфеля и обеспечивает более высокую доходность с учетом рисков.
Обратных фондов также могут быть использованы для хеджирования подверженности портфеля к рыночному риску. Менеджер портфеля можно легко купить акции обратная в режиме реального времени, а не ликвидации отдельных ценных бумаг или "держать и надеяться", оба из которых может быть болезненным и дорогостоящим. (Для больше на биржевые фонды и свой портфель, см. 3 шагов до прибыльного портфеля в режиме реального времени. )