Финансы - инвестирование - Анализируя в Google'ы рентабельность собственного капитала (roe) (в googl)

UttA | Просмотров: 679





Алфавит Inc. (Индекс Nasdaq фондовые рынки), ранее известный как Google, зубчатый рентабельность капитала (roe) 14. 77% за 12 месяцев, закончившийся в сентябре 2015 года, чистая прибыль - $16. 4 млрд, а средний акционерный капитал в размере $107. 5 млрд.. Компания сообщила о сокращении косули за последние годы, хотя он сравнивает в основном выгодно коллегами по отрасли. Снижение РОЭ может быть обусловлено снижением чистой прибыли и снижение оборачиваемости активов, если маржа чистой прибыли не способствовало снижение рентабельности собственного капитала в последние годы. Оборачиваемости активов и отношения активов к собственному капиталу являются основными факторами, приводящими к РОЭ ниже, чем у сверстников.
Исторические и сравнение
14 алфавит. 77% рентабельность собственного капитала за 12 месяцев, который закончился в сентябре 2015 года один из самых низких показателей компания добилась в последние десятилетия. Этот показатель неуклонно снижается с 2010 года, когда Google сообщил roe в 20. 7%. Алфавит РОЭ сравнивает в основном хуже, чем у других крупных представителей Интернет-индустрии информации поставщика. Таких компаний, торгующихся на американских биржах, только baidu и TripAdvisor зафиксировано увеличение рентабельности акционерного капитала за последний год на 21. 8% и 19%, соответственно. Facebook управляемый икра 7. 3%, в то время как Yahoo был 0. 7%. В LinkedIn, Джей ди. com и Twitter не сообщили о чистых убытков, в результате чего отрицательное значение рентабельности собственного капитала.
Хотя различия в бизнес-моделях, как правило, осложняют межотраслевые сравнения, целесообразно оценить алфавита икра против других так называемых мега-шапку компаний, которые доминируют на своих рынках. Компания Apple ведет эту группу с 42. 9% икры, в то время как пять других компаний достигли икра от 14. 5% до 26. 8% за год, который закончился в сентябре 2015 года. Десять компаний с рыночной капитализацией выше $200 млрд, уступает косули в алфавите.
Анализ Дюпона
Анализ DuPont-это популярный метод анализа РОЭ, разделяя его на составные фундаментальных драйверов. РОЭ может быть рассчитана путем умножения чистой прибыли за счет оборачиваемости активов, а отношение средних активов к среднему эквити. Таким образом, каждый элемент этого уравнения может быть оценен индивидуально, чтобы определить, какие факторы вызывают колебания в РОЭ.
Чистая маржа алфавите было 22. 14% за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года. Этот показатель снижается у низкого конца годовой чистой прибыли, достигнутый в последнее десятилетие, хотя он знаменует собой улучшение относительно каждого из предыдущих трех лет. Наследие бизнес-алфавит сообщила о чистой прибыли свыше 29% два отдельных раза в течение последнего десятилетия. За последние 12 месяцев, рентабельность по чистой прибыли алфавит превосходит все эти его крупные Интернет провайдер информации коллег, но он приходится на середину распределения прибыли сообщает 15 крупнейших компаний, торгующихся на Ю. С. фондовых бирж.
Оборачиваемость активов-это отношение отставая 12 месяца продаж к среднегодовой сумме активов. Оборачиваемость активов алфавит по состоянию на сентябрь 2015 года 0. 53, что ниже, чем в любой год в прошлом десятилетии. Оборачиваемости активов компании сократилась последовательно каждый год, начиная с 2012. Для сравнения, Apple сообщила, оборачиваемость активов 0. 89 за последние 12 месяцев, в то время как TripAdvisor и baidu сообщили оборачиваемость активов 0. 71 и 0. 57 соответственно.
Коэффициент финансового левериджа алфавит за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, рассчитанный как отношение средней стоимости активов к средним акционерным капиталом, составила 1. Двадцать пять. Это значение ниже, чем каждого из предыдущих трех лет для компании, но высших относительно исторических ценностей, относящихся к 2005 году. Финансовый леверидж за этот период было 2. 43 для Apple, 1. 66 на сайте TripAdvisor и 2. 22 для baidu.
Выводы
Эрозия алфавит косули за последние 10 лет можно объяснить снижением рентабельности и падением оборачиваемости активов. За последние три года его чистая прибыль маржа увеличилась, поэтому дальнейшее снижение прибыльности в течение этого периода был обусловлен оборачиваемости активов и активов к собственному капиталу. Рентабельность по чистой прибыли алфавит является одним из основных драйверов его высокую рентабельность собственного капитала по отношению к самой большой капитализацией коллегами по отрасли, но финансовый рычаг и оборачиваемость активов заставит компании сообщать уступает икра на TripAdvisor и baidu. Алфавит тропы Яблоко во всех трех категориях Дюпон здесь, что приводит к значительно ниже икры.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Анализируя в Google'ы рентабельность собственного капитала (roe) (в googl) Анализируя в Google'ы рентабельность собственного капитала (roe) (в googl)