Финансы - инвестирование - Индекс S&ампер;P 500 по индексам: что каждый инвестор должен знать

Индекс S&ампер;P 500-это, наверное, самый точный квантор п. С. экономика, измерение накопленной поплавок-скорректированная рыночная капитализация 500 крупнейших корпораций страны . (Другие базовые показатели измерения только цены на акции, что ограничивает. ) Так что с появлением биржевых фондов в конце 1980-х, это казалось естественным, чтобы создать в режиме реального времени, состоящий из пропорционального соотношения запасов представленный на s&ампер;P 500 в. На самом деле, самый первый в режиме реального времени, когда-либо созданных, действительно отслеживается индекс S&ампер;P 500 за мода такая. В режиме реального времени, что быстро отсудил существование (долгая история), но в 1993 году компания по управлению инвестициями Стейт Стрит Глобал советники разработали Эквивалент в режиме реального времени, Стандартный &ампер; депозитарные расписки бедный (шпион).
Более известный по своей паутинной аббревиатура, СПДР, это крупнейшая и наиболее активно торгуемых etf в мире, активы - $173 млрд. По сути, он породил целое семейство фондов, известных как фонды СПДР, каждый из которых фокусируется на определенном географическом регионе или секторе рынка. (Подробнее см.: каковы цены, биржевые фонды?)
СПДР объяснил
С момента своего дебюта в 1993, к середине дня индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени (далее “цены”) купил и продал его компонентов зависит от изменения состав базового индекса. Что означает СПДР и торговать из дюжины компонентов в год, потом перебалансировать. Некоторые из этих компонентов вам выкуплены другими компаниями, и некоторые из них теряют место на s&ампер;P 500 на не в состоянии выполнить свои строгие критерии. Когда это произойдет, Стейт-Стрит продает компонент исходящих индекса (или, по крайней мере, удаляет его от СПДР предприятием) и заменяет его новым. В результате в режиме реального времени, которая отслеживает индекс S&ампер;P 500 закрылись на отлично. (Подробнее см.: индекс S&ампер;P 500 и индекс, Вы должны знать. )
Как окончательный индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени, участвуйте вдохновил пару подражателей. Авангард есть свой подражатель обычно им s&ампер;P 500 фонда (ВОО), как комиссия по ценным бумагам (ИВВ). С чистыми активами свыше $170 млрд и $58 млрд, соответственно, они вместе с СПДР рынке доминируют гигантские средства, которые не обязательно с низким уровнем риска, но хотя бы двигаться в тандеме с фондовым рынком в целом. Да, есть шанс, что вы можете потерять деньги на ваш s&ампер;P 500 в режиме реального времени в течение определенного периода времени, но если вы делаете это по крайней мере вы будете в компании с десятками миллионов других. (Для больше, см.: 10 способов etfs могут вырасти свой портфель. )
Так, все, как говорится, один s&ампер;p В режиме реального времени должна быть лучше другого, не так ли? Если только. Как почти каждый человек, который когда-либо построенных состояние знает, накапливать богатства, тратя меньше. Это подводит нас к коэффициенты расхода .
Против Коэфф.
Стейт-Стрит взимает коэффициент расхода 0. 0945%, что почти вдвое Авангард 0. 05%. комиссия, ру Кола из s&ампер;P 500 и рынок, более или менее разделяет разница в 0. 07%. Которая, казалось бы, ответ очевиден, если вопрос “какой индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени я должен купить?” (Подробнее см.: коэффициенты расхода: полное руководство для инвестиционных компаний, фондов и фондов недвижимости. )
Только это не так просто. Будет ли это в силу оригинальности, размера и некоторых других факторов, участвуйте в акции являются на сегодняшний день наиболее активно торгуемых любой s&ампер;P 500 в режиме реального времени. Они торгуют десятки раз чаще, чем у Vanguard или комиссия по ценным бумагам и индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени акции, что делает его легким для потенциального продавца, чтобы конвертировать свои вклады в наличные. Опять же, тонко торгуются на s&ампер;P 500 в режиме реального времени по-прежнему торгуется около миллиона единиц в день. Возможно, вам придется подождать несколько часов, чтобы быть полностью жидким, а не несколько минут. Если вы думаете, что вам может понадобиться, чтобы заплатить выкуп, заложники в какой-то момент в ближайшем будущем, что особых причин, чтобы свалить фонда ishares и в СПДР.
Кроме того, даже 0. Коэффициент расхода 0945% исчезающе мала. Это легко найти взаимные фонды, коэффициенты расхода которых в 20 раз. Согласен, последняя Категория состоит из средств, которые требуют некоторой степени активного управления, а не просто отслеживать акции, которые составляют индекс, компоненты которого подобраны третьей стороной. (Подробнее см.: служба Управления: это работает для Вас?)
УИТ против в режиме реального времени
Другая, более важная разница между spdr и два других с&амп;П 500 etfs является то, что первый из них является технически паевым инвестиционным фондом. Вот где будучи начинающего может быть недостатком; СПДР связан устаревший правовой структуры, не предусматривают создание множества биржевых фондов. Таким образом, государственная улицы должны держать все акции, которые он покупает в дом. Авангарда, и ishares’ ы&ампер;P 500 и торгуемые на бирже фонды настроены по-разному, и не разрешил кредитовать свои акции другим компаниям и зарабатывать сопутствующей интерес.
500 акций в портфеле означает, что несколько сотен дивидендных выплат тоже. А не поставить эти дивиденды для инвесторов в течение всего года, который будет больше, чем немного громоздким, СПДР проводит выплаты дивидендов в виде денежных средств и скупо их при распределении. комиссия по ценным бумагам и реинвестирует дивиденды, что благоприятно сказывается на бычьем рынке. Авангард инвестирует свои средства в собственное ультра-низким уровнем риска инвестиций. (Подробнее см.: как значение индекса s&ампер;P 500 и рассчитано?)
Нижняя Линия
Для тех, кто отвергает концепцию избиение рынке, или работы, вытекающие из него, в инвестировании в индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени смысл. Будьте терпеливы, и вы будете отслеживать рынок Примечание-для-Примечание. Лучший из всех, инвестиционные фирмы уже выполнили задачу приобретения нужных количествах каждого компонента индекса s&ампер;P 500, В комплекте их в блок, и сделал их доступными в достаточно маленькой щепки, что любому, кто хочет может купить. Для данного скромные коэффициенты расхода, это отличная сделка. Если не будет медвежьего рынка, конечно. (Для связанного чтения, см.: преимущества инвестирования в режиме реального времени. )